19.9.2008 von admin.

Wir haben uns nun doch entschieden, dass EoD Hebelzertifikate Depot auch auf der Startseite zu präsentieren und klar genug vom Optionsscheine Depot abzugrenzen, damit es nicht zu Verwechslungen kommt.
Hier nun die bisherige Entwicklung:


Auf dieser Seite finden Sie die aktuellen und vergangenen Trades aus unserem Hebelzertifikate Depot, welches auf End of Day, also Tagesschlusskursbasis, geführt wird. Außerdem wird nur der DAX gehandelt, es ist also ein DAX Trader Depot. Wir werden mit unserem DAX Trading Depot auf Hebelzertifikate Basis fast immer im Deutschen Aktienindex investiert sein. Daher sollten Sie jeden hier jeden Abend vorbeischauen, da es jeden Abend zu einem Wechsel in der Positionierung kommen kann. Die hier veröffentlichten Trades werden mit dem Handelsstart am nächsten Handelstag gültig. Auch wenn wir Limits setzen in unserem Hebelzertifikate Depot, sind diese mit dem nächsten Handelstag gültig.
Das Depot wird mit einem Startkapital von 50.000 Euro ausgestattet. Es werden wie bereits erwähnt nur Hebelzertifikate auf den DAX getradet. Jede Position hat in der Regel eine Gewichtung von ca. 10%.

1. KAUF:
   WKN: BN80Q7
   ISIN: DE000BN80Q72
   Basiswert: DAX
   akt. Basispreis: 5.343,124 Punkte
   akt. SL Schwelle: 5.396,555 Punkte
   Bezugsverhältnis: 0,01
   Laufzeit: Open End
   akt. Hebel: 5,86
   akt. Geldkurs: 10,98 EUR
   akt. Briefkurs: 11 EUR
   Stücke: 450
   Kauf ausgeführt zu: 10,76 EUR!
   
   
   Kommentar(19.09.2008): Der DAX konnte zum Wochenende die charttechnisch wichtige Unterstützungszone, welche zwischen 6.000 Punkten und 6.170 Punkten verläuft, zurück erobern. Nun bleibt es abzuwarten wie es nächste Woche weitergeht. Die Zeichen sind weiterhin unklar und es ist schwer die aktuelle Marktphase richtig einzuschätzen. Unser Long Hebelzertifikat auf den DAX ist weiterhin in unserem Hebelzertifikate-Depot vorhanden und Sie sehen wie wichtig es war nicht ein zu spekulatives Hebelzertifikat aufzuwählen. Gerade bei der End of Day Variante wäre es fatal und könnte zu bösen Überraschungen führen.
   Warten wir also ab wie es nächste Woche weitergeht in den Aktienmärkten und bleiben zunächst weiter in unserem Long Hebelzertifikat positioniert. Kommentar(14.09.2008): Das Hebelzertifikat auf den DAX notiert weiterhin zwar im Minus, bleibt aber weiterhin in unserem EoD Hebelzertifikate Depot vertreten. Der Grund warum wir dieses Hebel-Zertifikat weiter in unserem Hebelzertifikate Depot liegen lassen ist weiterhin der selbe: Der DAX hält weiterhin die charttechnisch wichtige Unterstützungszone und solange diese nicht signifikant nach unten durchbrochen wird, bleiben wir in dem Long Hebelzertifikat auf den DAX investiert. Eine ausführliche Analyse zum DAX und den anderen Hauptindizes Dow Jones Industrial Index und S&P500 finden Sie hier…
   Sie können nun sehr schön sehen wie unser Hebelzertifikate Depot gemanaged wird. Eine Position wird nur gedreht, wenn es wirklich Anzeichen für einen Trendwechsel gibt. Wir gehen aktuell weiter davon aus, dass bald eine Rallye im DAX startet und unser Hebelzertifikat dann deutlich an Wert zugewinnt. Sie sehen weiterhin, dass Sie nicht viel Zeit benötigen, um das Hebelzertifikate-Depot selber nachbilden zu können. Sollte es zu einem Wechsel in der Hebelzertifikate Position kommen (also vom Long Hebelzertifikat in ein Short Hebelzertifikat) werden wir Ihnen das hier am Vorabend des Hebelzertifikate-Wechsels angeben und Sie können Ihre Short Hebelzertifikate Position einfach für den nächsten Tag im Markt platzieren. Sie benötigen also maximal 5min. täglich um unser Hebelzertifikate-Depot nachzubilden. Achten Sie aber darauf, dass es sich bei dem vorgestellten Long Hebelzertifikat mit der WKN BN80Q7 um ein Mini Future des Typs Long handelt und somit die Finanzierungskosten täglich im Basispreis einberechnet werden. Als wir das Hebelzertifikat vorgestellt haben lag der Basispreis bei 5.343,124 Punkten und die Stopp Loss Schwelle bei 5.396,555 Punkten.
   Wo notieren die beiden Schwellen nun im vorgestellen Hebelzertifikat?
   Basispreis des Long Hebelzertifikats: 5.372,2886 Punkte
   Stopp Loss Schwelle des Long Hebelzertifikats: 5.426,0115 Punkte
   Sie sehen, dass sich der Basispreis und die Stopp Loss Schwelle des Long Hebelzertifikates täglich minimal nach oben bewegen und man somit verliert, wenn der DAX unverändert notiert aber das Produkt einige Wochen gehalten wird.
   Kommentar(08.09.2008): Das empfohlene DAX Turbo Long Hebelzertifikat auf den DAX mit der WKN BN80Q7 notiert akt. knapp unter 10 Euro und damit leicht unter dem damaligen Kaufkurs. Warum haben wir uns in der Zwischenzeit nicht von unserer Long Hebelzertifikate Position getrennt? Dies liegt daran, dass im DAX die wichtige Unterstützung bei ca. 6.170 Punkten nicht signifikant nach unten durchbrochen wurde. Diese charttechnische Unterstützung konnte innerhalb kürzester Zeit nach dem Durchbruch immer wieder zurückerobert werden. Daher sahen wir uns nicht dazu gezwungen die Hebelzertifikate Position glattzustellen. Heute schießt der DAX nach oben. Wir warten ab wie es in den kommenden Tagen weitergeht. Zunächst aber bleibt das Hebelzertifikat mit der WKN BN80Q7 in unserem Hebelzertifikate Depot liegen.
   Kommentar(18.08.2008): Die Order des Hebelzertifikats mit der WKN BN80Q7 wurde heute morgen zu 10,76 Euro ausgeführt. Noch hat der kurzfristige Aufwärtstrend auf Tagesschlusskursbasis im DAX gehalten. Allerdings befinden wir uns am unteren Ende des Aufwärtstrendkanals. Es kann also schon morgen zu einem Wechsel in der Positionierung des Hebelzertifikate Depots kommen. Noch bleiben wir aber in unserem Long Hebelzertifikat positioniert und schauen wie es morgen weitergeht.

Was sind Hebelzertifikate und wie funktionieren Hebelzertifikate?
Im Folgenden geben wir Ihnen eine Einführung in die Welt der Hebel-Zertifikate, damit Sie auch genau verstehen welche Vorteile Hebelzertifikate bieten und warum wir ein Hebelzertifikate Depot anbieten:
Hebelzertifikate fallen in die Kategorie der Hebelprodukte und werden häufig auch als Turbo Optionsscheine, Turbo Zertifikate, Knock-Out Zertifikate oder Mini Futures bezeichnet. In unserem Hebelzertifikate Depot werden wir in den meisten Fällen nur auf Hebelzertifikate ohne Laufzeitbegrenzung (also Open End) zurückgreifen, da wir vor jedem Trade nicht genau wissen wie lange dieser anhalten wird. Das schöne an Open End Hebelzertifikaten ist, dass wir so nur die Finanzierungskosten für den Zeitraum zahlen, in dem wir auch wirklich in dem jeweiligen Hebelzertifikat investiert sind. Desweiteren ist die Preisbestimmung (also auch für Limitorders) für diese Art von Hebelzertifikat sehr einfach, da es kein Aufgeld gibt und die Open End Hebel-Zertifikate “immer” auf dem inneren Wert notieren.
Hebelzertifikate sind Investments in einen Basiswert (z.B. den DAX) unter Einbeziehung eines Wertpapierkredites.
Sie zahlen also als Anleger nur einen Bruchteil des Basiswertes, partizipieren aber 1 zu 1 mit dem Basiswert mit. Durch diesen Wertpapierkredit (der Emittent finanziert den Basiswert von 0 bis zum Basispreis, der Kunde den Rest) entsteht ein Hebeleffekt, da Sie als Anleger mit geringerem Kapitaleinsatz trotzdem 1 zu 1 an Basiswertbewegungen teilnehmen. Natürlich fallen für die Finanzierung durch den Emittenten auch Finanzierungskosten an, welche vom Emittenten an den Kunden weitergegeben wird. Da bei einem Open End Hebelzertifikat im Vorhinein nicht gesagt werden kann, wie lange das Produkt läuft, werden die anfallenden Finanzierungskosten jeden Tag auf den Basispreis aufgeschlagen. Später werden wir Ihnen anhand eines Beispiels zeigen wie dies genau funktioniert.


Grundsätzlich unterscheidet man bei Hebelzertifikaten zwischen Long Hebelzertifikaten und Short Hebelzertifikaten. Mit Long Hebelzertifikaten setzen Sie auf steigende Kurse des zugrunde liegenden Basiswertes, bei Short Hebelzertifikaten setzen Sie hingegen auf fallende Kurse des zugrunde liegenden Basiswertes. Dies zeigt Ihnen also auch, dass Sie mit Hilfe von Hebelzertifikaten auch auf fallende Kurse setzen können. Dies ist ein großer Unterschied zum klassischen Aktieninvestment, bei welchem Sie die Aktie kaufen und nur von steigenden Kursen der Aktie profitieren können. Mit Short Hebelzertifikaten können Sie nun also auch auf fallende Kurse spekulieren und die Aktie quasi “Leerverkaufen”.

Wie berechnet sich nun der Preis eines Hebelzertifikates ohne Laufzeitbegrenzung?
Wie oben schon erwähnt ist die Berechnung eines Open End Hebelzertifikates sehr simpel.
Schauen wir uns das ganze zunächst für ein Open End Long Hebelzertifikat an.
In diesem Falle lautet die Formel:

(Kurs Basiswert - Basispreis des Longs) * Bezugsverhältnis = Akt. Preis des Long Hebelzertifikats

Beispiel: (Akt. DAX Stand: 6.500 Punkte, Basispreis des Long Hebelzertifikats: 6.000 Punkte, Bzv. 0,01)
(6.500 - 6.000) * 0,01 = 5 EUR

Das war doch gar nicht so schwer oder?
Steigt der DAX nun von 6.500 Punkten auf 7.150 Punkte, also genau um 10%, berechnen wir den Preis des Turbos erneut:
(7.150 - 6.000) * 0,01 = 11,50 EUR

Das heißt, obwohl der DAX gerade einmal um 10% gestiegen ist, hat unser Long Hebelzertifikat 130% hinzugewonnen. Beachten Sie bitte, dass wir nun die Basispreisanpassung aufgrund der Finanzierungskosten außen vorgelassen haben, um das Beispiel nicht zu verkomplizieren.
Sie sehen also nun, dass das Long Hebelzertifikat einen Hebel von 13 hatte, da der Kurs des Hebelzertifikates 13 mal stärker gestiegen ist als der Basiswert (hier der DAX) selber.

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19.9.2008 von admin.

Heute gab es nun endlich die lang ersehnte Gegenreaktion in den Aktienmärkten.
Der DAX stieg um über 5% und auch der Dow Jones steigt wieder um ca. 4%.
Wie ich bereits in dem Artikel “Das ist nichts für schwache Nerven” geschrieben habe, rechneten wir mit einem Anstieg zurück über die wichtige Unterstützungszone, welche zwischen 6.000 Punkten und 6.170 Punkten verläuft. Und nun ist es soweit und der DAX notiert wieder über dieser charttechnisch wichtigen Marke. Ob diese nächste Woche hält bleibt abzuwarten, aber momentan sieht es erst einmal wieder besser aus.

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