[1] Auf dieser Seite finden Sie die aktuellen und vergangenen Trades aus unserem Hebelzertifikate Depot, welches auf End of Day Basis, also Tagesschlusskursbasis, geführt wird. Außerdem wird nur der DAX gehandelt, es ist also ein DAX Trader Depot. Wir werden mit unserem DAX Trading Depot auf Hebelzertifikate Basis fast konstant im Deutschen Aktienindex investiert sein. Wollen Sie das Hebelzertifikate Depot also verfolgen ist es unerlässlich jeden Tag nach Updates auf TradeDerWoche.de zu schauen. Es kann jeden Abend zu einem Wechsel der Positioniertung (also von einem Long Hebelzertifikat in ein Short Hebelzertifikat oder von einem Short Hebelzertifikat in ein Long Hebelzertifikat) kommen. Natürlich ist es auch möglich, dass wir eine Position verkaufen und nicht direkt in eine andere Hebelzertifikate Position wechseln.
Die hier veröffentlichten Trades werden mit dem Handelsstart am nächsten Handelstag gültig. Auch wenn wir Limits setzen in unserem Hebelzertifikate Depot, sind diese mit dem nächsten Handelstag gültig. Das DAX Hebelzertifikate Depot wird mit einem Startkapital von 50.000 Euro ausgestattet. Es werden wie bereits erwähnt nur Hebelzertifikate auf den DAX getradet. Jede Position hat in der Regel eine Gewichtung von ca. 10%.
- KAUF:
WKN: DB4JAV
ISIN:DE000DB4JAV2
Basiswert: DAX
akt. Basispreis: 3.971,7390 Punkte
akt. SL Schwelle: 4.050,0000 Punkte
Bezugsverhältnis: 0,01
Laufzeit: Open End
akt. Hebel: ca. 18
akt. Geldkurs: 2.10 Euro
akt. Briefkurs: 2.11 Euro
Stücke:1.200
Kauf ausgeführt zu:
Kommentar (18.02.2009): Unser DAX Short Hebelzertifikat haben wir etwas zu früh verkauft, aber in der aktuellen Marktphase ist es schon sehr positiv, wenn ein Hebelzertifikate Trade mit einem Plus geschlossen wird und das haben wir getan. Also dürfen wir nun nicht über einen entgegangen Gewinn jammern. Schauen wir lieber direkt auf den nächsten Trade. Der Abverkauf an die untere Dreiecksbegenzung ging doch schneller als erwartet vor sich. Im heutigen Handel sind wir schon nahe der unteren Dreieckslinie gefallen und daher werden wir morgen ein DAX Long Hebelzertifikat in unser Hebelzertifikate Trader Depot legen. Aufgrund des hervorragenden CRVs kaufen wir ein Long Hebelzertifikat mit einem Hebel von aktuell ca. 18. Daher wird aber auch die Positionsgröße etwas reduziert. Wir spekulieren auf eine Gegenbewegung an den oberen Dreiecksschenkel. Ziel im DAX lautet also ca. 4.800. Das Risiko nach unten ist begrenzt, da wir schnell ausgestoppt werden, wenn wir das charttechnische Dreieck nach unten verlassen sollten. Wie schon des öfteren erwähnt droht dann ein schneller Abverkauf.
- KAUF:
WKN: CM6GHF
ISIN:DE000CM6GHF9
Basiswert: DAX
akt. Basispreis: 5.145,4230 Punkte
akt. SL Schwelle: 5.055,0000 Punkte
Bezugsverhältnis: 0,01
Laufzeit: Open End
akt. Hebel: ca. 6
akt. Geldkurs: 7,02 Euro
akt. Briefkurs: 7,03 Euro
Stücke:700
Kauf ausgeführt zu:7,03 Euro
Verkauf ausgeführt zu: 7,68 Euro
Kommentar (16.02.2009): Unser DAX Turbo Hebelzertifikat wurde heute morgen zu 7,68 Euro verkauft. Somit sind wir aktuell flat in unserem Hebelzertifikate Depot, welches auf EoD Basis gehandelt wird. Das Hebelzertifikate Depot ist somit ideal nachvollziehbar für Berufstätige und Investoren mit wenig Zeit. Wir haben uns zunächst von dem Hebelzertifikat der Commerzbank mit der WKN CM6GHF verkauft, um abzuwarten wie sich der DAX in den nächsten Tagen weiter entwickelt. Der DAX befindet sich weiterhin in der charttechnischen Dreiecksformation und da wir das Hebelzertifikate Trader Depot intraday nicht handeln, ist es enorm wichtig ein gutes Timing beim Kauf und Verkauf der Hebelzertifikate Depot Positionen zu haben. Dieser Hebelzertifikate Trade wurde mit einem Plus von 9,25% abgeschlossen. Dies war unser erster Trade im Hebelzertifikate Trader Depot und demnächst werden wir uns in einem anderen Hebelzertifikat positionieren. Der Basiswert bleibt weiterhin der DAX, aber ob es ein Long Hebelzertifikate Trader oder ein Short Hebelzertifikate Trader wird, kann man aktuell noch nicht absehen. Schauen wir also wie es in den nächsten Tagen im DAX weitergeht…
Kommentar (15.02.2009): Der DAX befindet sich auf Tagesbasis weiterhin in dem genannten Dreieck. Kurzfristig verläuft der DAX aktuell in einem charttechnischen Aufwärtstrendkanal. Da der Schlusskurs des DAX am Freitag genau an der unteren Begrenzung dieses Aufwärtstrendkanals lag, trennen wir uns zunächst von unserer Short Hebelzertifikate Position. Wir verkaufen also das Commerzbank Hebelpapier CM6GHF zur morgigen Eröffnung um 9:00 Uhr bestens. Wir werden in den folgenden Tagen / Wochen darauf warten, dass der DAX aus dem charttechnischen Dreieck auf Tagesbasis ausbricht. Ein Ausbruch wird, wie schon im letzten Hebelzertifikate Trader Depot Kommentar, ein erhebliches Potential nach sich ziehen. Diesen Ausbruch werden wir dann erneut mit einem passenden Hebelzertifikat traden. Das Commerzbank Hebelprodukt, von welchem wir uns morgen trennen, lag am Freitagabend leicht im Plus. Wir gehen also davon aus, dass wir das Hebelzertifikat auf den DAX morgen mit einem Plus aus unserem Hebelzertifikate Depot verkaufen. Es wird spannend zu beobachten, ob es sich bei dem aktuell ausbildenden Dreieck um eine Trendumkehrformationen oder doch um eine Fortsetzungsformation handelt. Sollten sich an den jeweiligen Schenkeln des Dreieckes interessante Chance-Risiko-Verhältnisse (CRVs) ergeben, so werden wir auch dies evtl. mit passenden DAX Hebelzertifikaten handeln. Die untere Begrenzung des Dreiecks notiert momentan bei 4.090 Punkten, die obere Begrenzung bei 4.934 Punkten. Warten wir also zunächst ab wie es in den kommenden Tagen weitergeht und gehen dann eine neue Hebelzertifikate Position in unserem EoD Hebelzertifikate Trading Depot ein.
Kommentar (04.02.2009): Der DAX ist aktuell dabei auf Tagesbasis ein Dreieck auszubilden. Die beiden Schenkel des charttechnischen Dreiecks liegen aktuell bei ca. 4.970 Punkten auf der Oberseite und ca. 4.085 Punkten auf der Unterseite. Wir rechnen also damit, dass sich der DAX in den nächsten Tagen / Wochen innerhalb dieser beiden Dreiecksschenkel bewegt. Sollte es zu einem Ausbruch in die eine oder andere Richtung kommen, so wird ein enormes Potential von ca. 1.300 Punkten (im Idealfall) freigesetzt. Wir bleiben also vorerst in unserer Shortposition auf den DAX positioniert und warten ab wie sich der deutsche Leitindex in den nächsten Tagen verhält. Ein Ausbruch nach unten würde dann nochmal massiven Druck auf den Markt ausüben und die Volatilität sollte nochmal deutlich in die Höhe springen. Wer also aktuell noch nicht positioniert ist und zu den mittel- bis langfristig ausgerichteten Investoren gehört, sollte auf den Ausbruch warten. Wir halten Sie weiter auf dem Laufenden…
Kommentar (24.01.2009): Zum Wochenschluss konnte sich der DAX von seinen zwischenzeitlich starken Verlusten am Freitag wieder etwas erholen. Unser Turbo Hebelzertifikat notiert aktuell bei 9,30 Euro und weist somit ein aktuellen Plus von über 30% auf und das innerhalb weniger Tage. Noch konnte der DAX die Marke von 4.100 Punkten auf Tagesschlusskursbasis behaupten, aber die Frage ist: Wie lange geht das noch gut? Wir bleiben vorerst weiterhin in unserem DAX Mini Short Hebelzertifikat investiert, da wir in der kommenden Woche mit weiter fallenden Kursen rechnen. Zu einem Wechsel in unserem Hebelzertifikate Positionierung im DAX kann es nur auf Tagesschlusskursbasis kommen. Sollten wir also einen Verkauf unseres Mini Short Hebelzertifikates vornehmen oder aber direkt in ein Long Hebelzertifikat switchen, so wird dies am Vorabend angekündigt und der Positionswechsel oder -verkauf findet am nächsten Morgen zur Börseneröffnung statt. Unser Hebelzertifikate Depot wird auf Tagessschlusskursbasis gehandelt, so dass auch Berufstätige und Anleger mit wenig Zeit das Depot nachvollziehen können. Aufgrund dessen werden nur Hebelzertifikate mit einem Hebel ca. 5 gehandelt, da größere Hebel nur gehandelt werden sollten, wenn Sie jederzeit die Möglichkeit haben aus Ihrer Position auszusteigen. Das Risiko nimmt mit steigenden Hebeln deutlich zu und sollte nicht verachtet werden.
Kommentar (22.01.2009): Heute war wieder mal ein typischer DAX Verlauf, der die letzten Tage / Wochen exakt widerspiegelt. Am Vormittag stieg der DAX etwas deutlicher an und konnte die Verluste vom Vortag wieder etwas verringern. Doch auch dann kam es am Nachmittag wieder einmal zu einem Abverkauf im Deutschen Leitindex und der Index verlor innerhalb kurzer Zeit über 2%. Diese Geschwindigkeit der Abverkäufe zeigt die Schwäche des DAX deutlich auf. Daher bleiben wir vorerst weiterhin in unserem DAX Hebelzertifikate (Short) positioniert. Momentan spricht nichts für eine anhaltende Trendwende. Es kann zwar durchaus zu einer Zwischenkorrektur nach oben kommen, aber mittelfristig sollte der DAX weiter schwach notieren. Unser Short Hebelzertifikat notiert aktuell bei ca. 9 Euro. In der Nachbörse konnte sich der DAX wieder etwas stabilisieren und die zunächst entstandenen Verluste im nachbörslichen Handel wieder wettmachen. Wir bleiben also weiterhin in dem angezeigten DAX Mini Short investiert!
Kommentar (20.01.2009): Das gekaufte Short Hebelzertifikat auf den DAX entwickelt sich super. Aktuell notiert der Mini Future bei ca. 9,30 Euro. Wie erwartet werden die kurzen Erholungen im DAX schnell wieder abverkauft und die Indizes brechen weiter ein. Auch nach dem Amtsantritt des neuen Präsidenten der USA Barack Obama fällt der Dow Jones um ca. 4%. Hoffnung auf Besserung sieht anders aus. Zwar kann es kurzfristig immer wieder zu kurzfristigen Erholungen (technische Erholungen) kommen, aber im DAX sollten wir die 3 in Kürze als erste Zahl sehen. Wir lassen das Mini Short Hebelpapier also unverändert in unserem Hebelzertifikate Depot und warten ab wie es weitergeht. Momentan spricht vieles für weiter fallende Kurse und somit bleibt die Position im Depot. Wie Sie wissen werden der Basispreis und die SL Schwelle täglich um die anfallenden Finanzierungskosten angepasst. Lesen Sie mehr dazu in unserem Leitfaden zum Theme Mini Futures…
Das Hebelpapier der Commerzbank, welches sich in unserem Hebel-Zertifikate Depot befindet hatte bei Kauf einen Hebel von ca. 6. Dies bedeutet: Bewegt sich der DAX um 1%, so reagiert das Hebelzertifikat mit einer 6fachen Bewegung. Sie sehen, dass ein solcher Hebel in der aktuellen Marktsituation völlig ausreicht. Viele Trader handeln Hebel > 30 und fliegen in diesen Zeiten immer wieder aus Ihren Hebelzertifikate Positionen, da der Markt weiterhin großen Schwankungen ausgesetzt ist. Der VDAX notiert weiterhin auf einem hohen Level und solange dies der Fall ist, sollten Sie auch die Finger von Optionsscheinen lassen und eher zu Hebelzertifikaten mit einem kleinen Hebel greifen. Kommt die Vola zurück, so verlieren die Optionsscheine an Wert (aufgrund des Vegas).
Kommentar (19.01.2009): Wie angekündigt haben wir heute in der Erholung den DAX geshortet. Wir haben das Produkt CM6GHF, ein Open End Turbo Hebelzertifikat der Commerzbank gekauft und gehen von weiter schwächelnden Kursen aus. Die Erholungen im DAX werden i.d.R. schnell wieder abverkauft. Der DAX sollte nun in den nächsten Tagen / Wochen unter die 4.000 Punkte Marke fallen. Sollten der Schein ins Geld laufen, werden wir einen Stopp Loss setzen und diesen dementsprechend anpassen.
Was sind Hebelzertifikate und wie funktionieren Hebelzertifikate?
Im Folgenden geben wir Ihnen eine Einführung in die Welt der Hebel-Zertifikate, damit Sie auch genau verstehen welche Vorteile Hebelzertifikate bieten und warum wir ein Hebelzertifikate Depot anbieten:
Hebelzertifikate fallen in die Kategorie der Hebelprodukte und werden häufig auch als Turbo Optionsscheine, Turbo Zertifikate, Knock-Out Zertifikate oder Mini Futures bezeichnet. In unserem Hebelzertifikate Depot werden wir in den meisten Fällen nur auf Hebelzertifikate ohne Laufzeitbegrenzung (also Open End) zurückgreifen, da wir vor jedem Trade nicht genau wissen wie lange dieser anhalten wird. Das schöne an Open End Hebelzertifikaten ist, dass wir so nur die Finanzierungskosten für den Zeitraum zahlen, in dem wir auch wirklich in dem jeweiligen Hebelzertifikat investiert sind. Desweiteren ist die Preisbestimmung (also auch für Limitorders) für diese Art von Hebelzertifikat sehr einfach, da es kein Aufgeld gibt und die Open End Hebel-Zertifikate “immer” auf dem inneren Wert notieren.
Hebelzertifikate sind Investments in einen Basiswert (z.B. den DAX) unter Einbeziehung eines Wertpapierkredites.
Sie zahlen also als Anleger nur einen Bruchteil des Basiswertes, partizipieren aber 1 zu 1 mit dem Basiswert mit. Durch diesen Wertpapierkredit (der Emittent finanziert den Basiswert von 0 bis zum Basispreis, der Kunde den Rest) entsteht ein Hebeleffekt, da Sie als Anleger mit geringerem Kapitaleinsatz trotzdem 1 zu 1 an Basiswertbewegungen teilnehmen. Natürlich fallen für die Finanzierung durch den Emittenten auch Finanzierungskosten an, welche vom Emittenten an den Kunden weitergegeben wird. Da bei einem Open End Hebelzertifikat im Vorhinein nicht gesagt werden kann, wie lange das Produkt läuft, werden die anfallenden Finanzierungskosten jeden Tag auf den Basispreis aufgeschlagen. Später werden wir Ihnen anhand eines Beispiels zeigen wie dies genau funktioniert.
Grundsätzlich unterscheidet man bei Hebelzertifikaten zwischen Long Hebelzertifikaten und Short Hebelzertifikaten. Mit Long Hebelzertifikaten setzen Sie auf steigende Kurse des zugrunde liegenden Basiswertes, bei Short Hebelzertifikaten setzen Sie hingegen auf fallende Kurse des zugrunde liegenden Basiswertes. Dies zeigt Ihnen also auch, dass Sie mit Hilfe von Hebelzertifikaten auch auf fallende Kurse setzen können. Dies ist ein großer Unterschied zum klassischen Aktieninvestment, bei welchem Sie die Aktie kaufen und nur von steigenden Kursen der Aktie profitieren können. Mit Short Hebelzertifikaten können Sie nun also auch auf fallende Kurse spekulieren und die Aktie quasi “Leerverkaufen”.
Wie berechnet sich nun der Preis eines Hebelzertifikates ohne Laufzeitbegrenzung?
Wie oben schon erwähnt ist die Berechnung eines Open End Hebelzertifikates sehr simpel.
Schauen wir uns das ganze zunächst für ein Open End Long Hebelzertifikat an.
In diesem Falle lautet die Formel:
(Kurs Basiswert - Basispreis des Longs) * Bezugsverhältnis = Akt. Preis des Long Hebelzertifikats
Beispiel: (Akt. DAX Stand: 6.500 Punkte, Basispreis des Long Hebelzertifikats: 6.000 Punkte, Bzv. 0,01)
(6.500 - 6.000) * 0,01 = 5 EUR
Das war doch gar nicht so schwer oder?
Steigt der DAX nun von 6.500 Punkten auf 7.150 Punkte, also genau um 10%, berechnen wir den Preis des Turbos erneut:
(7.150 - 6.000) * 0,01 = 11,50 EUR
Das heißt, obwohl der DAX gerade einmal um 10% gestiegen ist, hat unser Long Hebelzertifikat 130% hinzugewonnen. Beachten Sie bitte, dass wir nun die Basispreisanpassung aufgrund der Finanzierungskosten außen vorgelassen haben, um das Beispiel nicht zu verkomplizieren.
Sie sehen also nun, dass das Long Hebelzertifikat einen Hebel von 13 hatte, da der Kurs des Hebelzertifikates 13 mal stärker gestiegen ist als der Basiswert (hier der DAX) selber.